Direcional Negocia Venda de Participação na Riva por Até R$ 397,5 Milhões

Acordo com a gestora Riza prevê pagamento em duas parcelas e distribuição de dividendos antes da conclusão da operação

São Paulo/SP - A incorporadora Direcional celebrou um memorando de entendimento para vender uma participação na subsidiária Riva para a gestora Riza, conforme comunicado divulgado nesta segunda-feira (9). O acordo prevê a aquisição de 7,55% a 15% do capital social da Riva, por valores entre R$ 200 milhões e R$ 397,5 milhões, dependendo da porcentagem acordada.

O memorando estabelece que o "valuation pre money" (avaliação pré-transação) da Riva é de R$ 2,65 bilhões. O pagamento será realizado em duas parcelas: a primeira, de no mínimo R$ 100 milhões, deve ser paga até 30 de abril de 2025, e a segunda, também de pelo menos R$ 100 milhões, até 30 de outubro de 2025. A Direcional destacou que o preço da aquisição ainda pode ser ajustado.

A Direcional afirmou que não há intenção de realizar uma oferta pública de ações da Riva e que a venda está condicionada à aprovação pelos órgãos societários competentes, à obtenção dos consentimentos e autorizações pertinentes e à realização de auditoria. Além disso, a Riva deliberará uma distribuição de dividendos de R$ 150 milhões antes da conclusão da operação.

Para manter os acionistas e o mercado informados, a Direcional realizará uma videoconferência com investidores às 9h desta terça-feira (10). A empresa está avaliando a viabilidade de implementação da operação e manterá todos atualizados sobre o progresso.

A Direcional é especializada em imóveis econômicos, vendidos principalmente pelo programa Minha Casa, Minha Vida (MCMV). Já a Riva, sua subsidiária, foca em imóveis de maior valor, que não se enquadram no MCMV, com preços de venda até R$ 350 mil.

De janeiro a setembro de 2024, a Riva atingiu R$ 1,3 bilhão em vendas líquidas, um aumento de 74% em relação ao mesmo período de 2023. Os lançamentos somaram R$ 1,2 bilhão, uma alta de 16,7%. Esses valores representam 37% das vendas e lançamentos totais da Direcional no período.

A negociação da venda de participação na Riva reflete a estratégia da Direcional de fortalecer sua posição financeira e expandir suas operações. A transação, sujeita a várias condições, promete trazer benefícios significativos tanto para a Direcional quanto para a Riva, consolidando sua presença no mercado imobiliário.

Texto: Rodrigo Xavier

Fonte: Valor Econômico